４３９７ チームスピリット
★ 企業の概要
上場 2018.8
特色
勤怠管理等業務ソフトを一体化したクラウドサービス提供。
米セールスフォース社と資本提携
連結事業
ライセンス
プロフェッショナルサービス
業種名
情報・通信業
解説記事
【微増益】
連結開始。
働き方改革追い風に、勤怠などクラウドサービスが中堅・大企業向けに月額課金積み上げる。
導入サポートも拡大。
ただ、人件費や次世代プロダクト開発費が膨らみ営業微増益。
税平常化。
【組織強化】
ＥＲＰサポート終了に絡む需要増狙い人員強化。
次世代品開発も本格化。
連結化のシンガポール現法も開発人員増強。
アジア市場開拓へサービス現地化視野。
従業員 <19.8>
67名(36.1歳)
[年]742万円
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★ 売上(成長率）・営業利益 （経常利益（増益率））の実績と予想値
四季報２０１９年４集（２０１９年１２月発売号）より参照
業績 売上高 営業利益
単16.8* 540 -137
単17.8* 772 -102
単18.8* 1,232 69
単19.8 1,820 243
連20.8予 2,600 270
連21.8予 3,100 320
まとめ★時価総額・PER（株価収益率）・PBR（株価純資産倍率）・ROE（自己資本利益率）・PSR（株価売上高倍率）について - ねこぷろ
★ 株価チャート（日足）（週足）（月足）
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銘柄についての寸評・ひとことなど
財務など
ROEやROA（２０１９年８月期 の実績・今期の予想 四季報参照など）
ＲＯＥ（自己資本利益率）は
実績で
２２．９％
今期の見込みが
１１％前後となっています
まあまあな感じだと考えます。
ＲＯＡ（総資産利益率）は
実績で
１１．９％
今期の見込みで
５％前後
となっているようです。
ちょっと低めだと考えます
無配の成長株にこそ投資の目。amazonなども無配でも成長投資を繰り返す限り、高いキャピタルゲインを実現し株主還元。日本株も税制などみても、無配でも事業規模拡大の増収企業への投資を - ねこぷろ
自己資本比率など財務
自己資本比率は
４０％台。
まずまずって感じの水準じゃないかと考えます
有利子負債と利益剰余金を比較すると
有利子負債もあり
利益剰余金がマイナスと
やや借金が多いと感じます。
総合的にみると
やや財務は改善が必要な感じですね。
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キャッシュフロー
２０１９年８月期の実績より
キャッシュフロー分析の重要性。実際のお金の流れを把握する。営業CFと投資CFと財務CFで会社の現状を把握しフリーCFで見通しを判断する。 - ねこぷろ
営業活動によるキャッシュフローはプラス
前期もプラス
前期にたいして
増えているから
良いのではないかと考えます
投資活動によるキャッシュフローはマイナス
前期もマイナス
しっかり投資していて
良いんじゃないかなと考えます
フリーキャッシュフローはプラス
前期もプラス
前期もプラスだったが、
前期よりその幅を増やしているのは
良いのではないかと考えます。
営業CFでしっかりプラスになって、
前期よりも伸ばしている感じだし、
しっかり投資も進んでいるみたいだから、
いい感じじゃないかなと考えます。
財務活動によるキャッシュフローはプラス
まだ資金を集めているっていう感じじゃないかなと推測できます
財務の改善も
今後期待していきたいところですね。
総合的なキャッシュフローは
キャッシュフローは安定期
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今後の将来性・成長度合い・収益性とその構造など
売上や経常利益は
増収増益見通し。
売上の伸びは
前期（直近）の本決算で
４７．７%
過去３年間の数字をみると
実績で
売上高直近３年成長率
年換算
５０％成長
収益性
収益性は
売上高営業利益率が
前期（直近）の本決算で
１３．３%
過去３年の
売上高営業利益率が
１．９%
内訳をみていくと
前期（直近）の本決算で
原価率が
３８．２５%で、
なので粗利が
６０%程度と
高いですね。
販売管理費率が
４８．３６%で
になっていますね。
原価率は良い感じで、
売上が伸びれば
利益の向上が期待できそうですね。
販売管理費率はまだ高めですが
原価率も
販売管理比率も
改善傾向になりつつあります
個人投資家の株式投資における、高グロース割り負け銘柄・中長期保有・現物投資の優位性について、 - ねこぷろ
時価総額と現状の株価位置
現状の株価から
時価総額は
約３７５億程度だが、
その時価総額は
PSRでみると
１９．４倍程度
となっています
予想PERでは
３２６倍程度
となっています
上場からの年数などから、
現状のPSRをみると
かなりの割高水準
と言えるレベルではないかと考えます。
また予想PERなどを
成長率（売上・利益などの合算）で割って
PEGレシオで判断してみると
現状の株価は
かなりの割高な株価
とも言えるのではないかと考えます。
業績の見込みや、
予測値などから、
現状の株価などを加味してみると
今後も高い成長性ではあるというのが支えで
割高感あっても、人気もあるって感じで
将来的な株価上昇余地の可能性もあると考えます。
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