株の銘柄分析（簡易）
2023年2月11日現在の
4661 オリエンタルランド
についてになります。
この会社は、株主優待がある銘柄になります。
株主優待の権利落ちが３月にあります。
優待内容と、優待条件は
１デーパスポート １枚（３月のみ） 100株以上 ※「東京ディズニーランド」または「東京ディズニーシー」いずれかで利用可
※２３年９月のみ１００株以上を１８年９月から継続して保有した株主には４枚追加
※２３年４月１日の株式分割（１→５）実施後は、２，０００株以上４，０００株未満の株主には１デーパスポート１枚、４，０００株以上６，０００株未満の株主には同２枚、６，０００株以上８，０００株未満の株主には同３枚、８，０００株以上１０，０００株未満の株主には同４枚、１０，０００株以上１２，０００株未満の株主には同５枚、１２，０００株以上の株主には同６枚に変更。２３年９月以降起算して、１００株以上を３年以上継続保有した株主には同１枚追加。２４年３月以降は、３月のみ５００株以上２，０００株未満の株主にも同１枚を贈呈
１枚 400株以上
２枚 800株以上
３枚 1,200株以上
４枚 1,600株以上
５枚 2,000株以上
６枚 2,400株以上
になっているようです。
Sponsored Link
2022年3月期の実績より売上成長率を振り返ってみると
売上成長率 直近 61.6％
売上成長率 3年平均年換算 -4.4％
売上成長率 5年平均年換算 -0.6％
成長性の実績をみると
コロナ禍で大きな停滞を招いたがまたゆるやかに成長を開始している
と言えます。
Sponsored Link
今後の売上成長率を予測する上で四季報や会社が発表している数字をみてみます。
売上成長率の最新四季報予想値（四季報23年1集）では
前期の確定値 売上高(百万円) 営業利益(百万円) 一株益(円) 一株配当金(円) は
連22.3 275,728 7,733 24.6 28
となっています。
今期の予想値 売上高(百万円) 営業利益(百万円) 一株益(円) 一株配当金(円) は
連23.3予 450,500 87,000 186.2 36～38
前期に対し売上高は今期が63.3%伸びる見込みとなっています（予想値）
来期の予想値 売上高(百万円) 営業利益(百万円) 一株益(円) 一株配当金(円) は
連24.3予 480,000 100,000 210.6 36～40
今期（四季報予想値）に対し来期が6.5%伸びる見込みとなっています（予想値）
四季報 （四季報23年1集）
業績見通し 【再増額】
トピックス 【新エリア】
全国旅行支援追い風に主力のテーマパークは客数が想定超える戻り。高単価チケットや飲食も貢献し、客単価高水準続く。
24年３月期は客数回復一段進む。ホテル順調。
シーの大規模拡張は物流遅延などの影響受け、開業を23年度中から24年度第１四半期に延期。工期の延長受け投資額も3200億円（従来2500億円）に。
という寸評になっています。
Sponsored Link
本決算発表時より
2022.3月期 の参考数値
以下 ↓↓↓ 参考値（前期比較の傾向）
ROIC 0.46％
改善・向上傾向 規模的には成熟しており戻すのが精一杯になってきている感じです
売上高営業利益率 2.80％
改善・向上傾向 で
いずれ以前の利益率が高いレベルにはいくぶんか戻っていきそうです。
原価率 76.15％
改善・向上傾向もまだまだコロナ禍以前には戻りきれていません。
販売管理費率 21.03％
改善・向上傾向で水準も悪くないですが、コロナ禍以前の倍の水準で今後改善が期待されまた強いディズニーリゾートのオリエンタルランドが戻っていけば期待できそうです。
Sponsored Link
四季報などの今後の成長性や、前期の収益性などを加味して今の株価は、
割高と判断できます。
時価総額などを加味して化ける度合いを５段階で判断すると、
★のすでに織り込み済の可能性が高いと言えます。
人気の株主優待のある銘柄なので、株価は割高でも人気の株主優待で付加価値が高い銘柄として判断されていく人気銘柄と言えそうです。
Sponsored Link