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MSOL  マネジメントソリューションズ(2021年3月現在)四季報2020年4集(2020年12月発売号)より参照

 

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MSOL  マネジメントソリューションズ

 

前置き・前提

 

(2021年3月現在)四季報2020年4集(2020年12月発売号)より参照

などに基づき

記載したものをまとめています

 

無配の成長株にこそ投資の目。amazonなども無配でも成長投資を繰り返す限り、高いキャピタルゲインを実現し株主還元。日本株も税制などみても、無配でも事業規模拡大の増収企業への投資を - ねこぷろ

 

 

★ 企業の概要

 

決算

10月

 

設立

2005.7

 

上場

2018.7

 

特色

プロジェクトマネジメント(PM)実行支援が柱のコンサル。

PMに関する研修計画提供等も

 

付帯する研修計画やテレワークでも。

 

連結事業

プロフェッショナルサービス

 

 

★関連テーマ

コンサルティング

業務支援

営業・販売支援

ソフト・システム開発

企業研修   

eラーニング 

 

 

資本業務提携の意味とメリットを考える。 - ねこぷろ

 

 四季報解説記事より抜粋

前置き・前提のタイミングでの値になります

 

業績見通し   【再加速】

21年10月期は柱のプロジェクトマネジメント(PM)実行支援が好走。

コロナ禍で営業制約あるが、既存顧客などからの手持ち案件潤沢。

前期のテレビCM制作などの一時費用急縮小。

営業益伸び再加速。 

 

 

トピックス   【人材確保】

 

 期中の新規採用数は前期比25%増の150人前後目指す。

既存社員からの人材紹介ルートを積極活用。

PMは自動車・エネルギー業界を深掘り。

M&A模索。

 

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★ 業績 (売上・営業利益)

決算月(10月)

 

 

年度 

実績値     売上      営業利益

 

2017      25億27百万       1億96百万

 

2018      29億17百万       3億24百万

 

2019      38億94百万       4億49百万

 

2020      52億28百万       2億02百万

 

 

 

以下は四季報予想値 前置き・前提のタイミングでの値になります

 

2021      70億00百万        8億00百万 (四季報予想)

2021      73億20百万        8億50百万 (会社発表)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

まとめ★時価総額・PER(株価収益率)・PBR(株価純資産倍率)・ROE(自己資本利益率)・PSR(株価売上高倍率)について - ねこぷろ

 

 

 

★ 株価チャート(日足)(週足)(月足)  

 前置き・前提のタイミングでの値になります・

ブログにアップされた段階での数値となっています

 

 

f:id:feminism-hysteric:20210314164532p:plain

日足

f:id:feminism-hysteric:20210314164552p:plain

週足

f:id:feminism-hysteric:20210314164608p:plain

月足



 

 

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キャッシュフロー


2020年10月期の実績より

 

キャッシュフロー分析の重要性。実際のお金の流れを把握する。営業CFと投資CFと財務CFで会社の現状を把握しフリーCFで見通しを判断する。 - ねこぷろ

 

営業活動におけるキャッシュフロー

最新前期  312百万円   前々期  149百万円

 

最新の本決算における実績では

営業活動によるキャッシュフロープラス

 

営業CFが前期より増えているので

良好と言えます

 

 

投資活動におけるキャッシュフロー

最新前期  △246百万円   前々期  △662百万円

最新の本決算における実績では

投資活動によるキャッシュフローマイナス

 

しっかり投資していて

良いんじゃないかなと考えます

前期よりは少なくなったようです

 

 

フリーキャッシュフロープラス 

 

営業CFでプラス

投資CFでマイナス

 

フリーCFでプラスということで

安定期で

攻めた中でも

健全な経営ができたと言える2020年期だったと

想像できます

 

 

 

財務活動におけるキャッシュフロー

最新前期  300百万円   前々期  △69百万円

最新の本決算における実績では

財務活動によるキャッシュフロープラス

 

資金を調達しているので

 

財務の改善も

今後期待していきたいところですね。 

 

総合的なキャッシュフローは

キャッシュフローは安定期

 

キャッシュフローをみていくと

 

2016  安定期

2017  投資期

2018  安定期

2019  投資期

2020  安定期

 

となっています

 

投資期と安定期を交互に繰り返しているようです

 

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今後の将来性・成長度合い・収益性とその構造など

 

 

 

7033 マネジメントソリューションズ MSOL   2020.10期(38.0P)

売上52.28億(2020) Bランク M ✩✩✩(2020.12.26改)

 

https://blue-tears.hateblo.jp/entry/703

四季報

https://feminism-hysteric.hateblo.jp/entry/703

 

www.nekopuro.com

プロジェクトマネジメント(PM)実行支援が柱のコンサル。

PMに関する研修計画提供等も

 

2020.10月期

売上成長率 直近 34.2%

売上成長率 3年平均年換算 27.7%

 

https://www.nekopuro.com/entry/7033

 

 詳しくは 売上・利益

収益性・原価率・販売管理費率ほか

理論株価なども

こちらへ ↓↑

 

 

7033 マネジメントソリューションズ MSOL ★まとめ★(2020年4月までの数字より記録)売上高直近3年成長率 年換算 39.1%成長 プロジェクトマネジメント(PM) 実行支援が柱のコンサル。 PMに関する研修計画提供等も - ねこぷろ

 

 

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財務面は 

キャッシュフロー・自己資本比率

利益剰余金・有利子負債・現金などを加味し

個人的には

Bランクと評価しました

 

 

内訳をみていくと

前期(直近)の本決算で

 

原価率

63.83%で、

 

 

販売管理費率

32.29%

になっていますね。

 

 

個人投資家の株式投資における、高グロース割り負け銘柄・中長期保有・現物投資の優位性について、 - ねこぷろ

 

 

原価率はここ2年改善傾向で低下してきましたが

20年は悪化させています

 

販売管理費率はここ数年悪化傾向ではあります

 

収益性は前2期を10%以上に向上させていたのを

20年期は

広告などに力をいれ

広告費増や

移転費用などの計上で

一時的に悪化させている模様です

 

 

 

 

 

前置き・前提のタイミングでの

投資のリスクは

レシオ・株価の値動き・株価位置

PSRや時価総額を加味して

Mリスク

 

それを

踏まえて

期待度は

✩✩✩と

しています

 

材料の大きさとか人気度を加味していません

単純なリスクとのバランスで

数字的に評価しているので

✩✩✩でも人気がないだけかもしれませんし

✩でも人気や材料を加味すれば

大化け候補の可能性もあり

もしくはすでに化けていると言えるかもしれません

 

 

株主価値における理論株価(時価総額で算出)

前置き・前提のタイミングでの

株主価値をみていくと

 

事業価値が

24.83億円

 

財産価値が

12.19億円

 

有利子負債が

△6.96億円

 

事業+財産+有利子負債の合計で

株主価値と判断して

理論株価と呼ばれる

株主価値を出してみると

約30.06億

となります。

 

 

売上成長率や営業利益率などを加味した理論株価

 

 会社の将来性などを加味した

事業価値や理論株価をみてみると

 

ここ最近の

過去3年間の売上成長率の平均値や

営業利益率などを加味して判断すると

 

事業価値が

30.12億円

 

財産価値が

12.19億円

 

有利子負債が

△6.96億円

 

事業+財産+有利子負債の合計で

判断して

理論株価を出してみると

約35.35億

となります

 

銘柄の材料や

人気度や

これからを加味していないので

あくまでも

参考程度となります

高成長(高グロース)の会社をピックアップ。売上成長率と収益性など注目 - ねこぷろ

株関連 stock - ねこ∧――∧プロジェクト

などに

今後も記載していきます

 

 

 

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 銘柄・ひとこと

20年期は

投資などにより固定資産回転率が大幅に下落しました。

投資の成果が売上に反映することが期待されます

 

ビジネスモデルは、「月単価✖コンサルタント数✖稼働率」

 

期中に採用したコンサルタントの利益が積みあがることにより、

売上も利益も下期偏重に

 

中期目標として

2025年10月期には、

売上高230億円、

営業利益50億円、
営業利益率20%、

社員数1,000名超を目指す

 

f:id:feminism-hysteric:20210314171907p:plain

会社発表の決算資料を転載

 

ビジネスモデルが

ストックビジネスなので

BtoBでもあるし

稼働率と社員採用数で

売上と利益が積み上がっていくシステムが

続いているので

投資が大きくならないかぎり

大きなブレがでにくいのが

特徴といえます

 

逆をいえば

採用数が落ちる

稼働率が落ちるになれば

伸び悩む可能性がありますが

現状は順調といえる数字を

続けています

 

数字がある程度読めるので

面白みがないところがあるかもしれません

 

 

 

 

 

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応援・注目

池江璃花子(水泳)

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池江璃花子(いけえりかこ)選手が1年7カ月ぶりに実戦復帰。強い気持ちで戦った想いに涙とかわいい笑顔も。白血病を治癒して、世界のトップに戻る大きな一歩に。2024年のパリ・オリンピックを視野に入れた競技復帰。 - ねこぷろ

 

 

香川真司(プロサッカー選手)

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昇格プレーオフにまわった香川真司、サラゴサのラ・リーガ昇格はあるか。成長著しい久保建英・嗅覚の鋭敏さで溶け込んだ岡崎慎司らがラ・リーガ新シーズンへ。香川・岡崎らの日本代表復帰へ - ねこぷろ

南野 拓実(プロサッカー選手・リバプール所属)

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サッカー日本代表・南野 拓実 (みなみの たくみ)リバプールでの新シーズンで飛躍の予感。軽やかなトラップとターンで存在感。 - ねこぷろ

 

一山麻緒(陸上選手)

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一山麻緒(いちやままお)オリンピックへ順調。ホクレンディスタンス2020で5000mと10000mで自己記録を更新。オリンピックのマラソンでメダルを狙える走りをみせている - ねこぷろ

 

ハラミちゃん(ポップピアニスト)

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ハラミちゃんのニュースがいろんなところであがっていますね。ストリートピアノ・ポップピアニストというジャンルで快走するハラミちゃん。新たな音楽シーンの開拓者に。 - ねこぷろ

 

ストリートピアノで有名なハラミちゃん〈harami_piano〉が7月1日にハラミ定食をリリース予定。ハラミちゃんを知ったのは広瀬香美さんとのゲレンデがとけるほど恋したいのストリートコラボから。多くのお米さんを元気に - ねこぷろ

三宅紗蘭(陸上選手)

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三宅紗蘭(みやけさら)期待の天満屋次世代エース。愛らしくかわいい素顔とは別人の走り。ぶれない体幹と持続的なスピードをメンタルの強さや負けん気でドンドン前を追う走り。マラソンに向いているメンタルと素質を天満屋入社後、レースで走る度に成長を示している、ムラのない走りが強い。 - ねこぷろ

 

藤田菜七子(騎手)

feminism-hysteric.hateblo.jp

藤田菜七子(ふじたななこ)騎手が女性騎手初のJRA通算100勝を達成。初勝利も福島競馬場。まだまだ男社会の競馬界での女性の活躍に貢献。 - ねこ∧――∧プロジェクト

 

 

エガちゃん(お笑い芸人)

www.nekopuro.com

YouTuberとしてエガちゃんがデビューしチャンネル開設。炎上上等の江頭2:50。エガちゃん節炸裂。新たな名言が生まれるか。ファンからしてみれば、やっと土俵にあがってくれたかという気分。YouTuberに芸能人がドンドン進出。YouTuber戦国時代。エガちゃん名言集・1クールのレギュラーよりも1回の伝説 他 公式YouTubeチャンネル『エガちゃんねる』 - ねこぷろ

 

 

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