１０月にブログで記載時に１１３４円だった株が４３３５円に。最近ブログで株の分析してこなかったので、また株の批評を再開しました。個人的にはテンバガー株探しの投資家です。 - ねこぷろ
株価に注目が集まる今だからこそ冷静な投資や、ぶれない投資スタイルで将来的な資産を形成しよう。 - ねこぷろ
今日の銘柄は生成AI関連として今株価があがっている感じです。
テーマで気になって調べてみました。
（銘柄名・会社名）4259 エクサウィザーズ
① 上場してから３年以内が望ましい
上場した時期は ２０２１年１２月 です。
①上場してから約２年。
② 時価総額は１００億以下が望ましい
現在の時価総額は株価 ５４１円時で計算すると ２月２９日現在
②時価総額 約 ４５９億円。
会社予想のPERは上記の株価ではマイナス予想です。
会社の実績値（前期決算）のPBRは上記の株価では９．４４倍ほどのようです。
③ 売上成長率が３０％こえているのが望ましい
直近の前期の決算をみてみると売上は
２３年３月期（前期）で
５５．９１億円となっています。
③売上成長率は直近では１６．２％
今後の成長性は今期は買収会社が乗って売上などは６０％ほど増える感じになりそうです。
来期は２０％程度の伸びが期待されています。
規模感から言えばまずまずの伸びだと思います。
四季報に記載してある特色は
ＡＩ・ＤＸ導入支援でコンサルから実装、運営まで行う。領域特化のＡＩソフト開発にも注力
と書かれています。
四季報からみる社員数は５２４人（で確認できた人数）
社員の平均年齢は３６．６歳
平均給料は９００万円
自己資本比率はだいたい４７．７％くらいになっているようです。
利益剰余金ー１０１８（百万円）
有利子負債３０００（百万円）
営業キャッシュフローは７１（百万円）でプラス
投資キャッシュフローは－４８３（百万円）なので
フリーキャッシュフローはマイナスになります。
フリーキャッシュフロー（Free cash flow）とはその名称どおり、「自由に使えるお金」です。事業で得た資金から設備投資費など、事業維持のために必要支出を差し引いたキャッシュフローを指します。大きくプラスとなっている場合、一般的に資金に余裕があるといえます。フリーキャッシュフローをあまり生み出せないとかマイナスとなっている場合は余裕資金がない状態と判断できます。
現在投資期で積極的な投資を行っています。
営業CFはプラスなのは悪くないところですね。
企業と債権者（銀行など）から調達したお金に対して、どれだけ効率的に利益をあげることができたかを測定する財務指標であるROICは
ROIC＝税引後営業利益÷投下資本（投下資本 = 有利子負債＋株主資本）ですが
ROICはー３．２７％（前期決算数値にて）です。
また売上原価とは販売された商品や製品・サービスを生み出すためにかかる費用のことですが原価率は４３．９０％（前期決算数値にて）です。
また販管費とは商品や製品・サービスの販売にかかる費用のことで、販管費とは「販売費及び一般管理費」の略語であり、売上を上げるために間接的にかかった費用のことです。広告宣伝費、間接部門の人件費や経費、企業全体の管理費が販管費に該当します。
販売管理費率は６２．８３％（前期決算数値にて）です。
つまり原価率と販売管理費率から残ったものが売上高営業利益率になっていて、
前期の営業利益はー３．７８億円で、売上営業利益率はー６．７６％ということになります。
外国人外国法人の比率は１３．２％
浮動株は1単元以上50単元未満の株主の株式数比率ですが浮動株は１１．７％
投信の比率は０．８％
１０位までの大株主+役員持株+自己株式の単純合計である特定株は４８．７％
チャート分析に関しては化けそうな株探しやお宝探し目線で今回の銘柄を分析をすすめたいので、短期目線でみる必要がないと考えるのでとりあえずは週足か月足くらいで大きな動きをみておきたいと思います。
週足
ボリンジャーバンドの位置
シグナルがボリンジャーバンドの中にいます。
ローソク足の位置がボリンジャーバンドの２α～３σの間にいるようです。
指数平滑移動平均線との兼ね合い
指数平滑移動平均線の１３週を基準にみてみるとローソク足の位置は上にいてトレンドは上昇トレンド、バンドは収縮してからの拡大傾向という感じです。
MACD及びモメンタム
MACDをみるとクロスしてモメンタムも強さが出てきています。
この会社は前期までみてみると配当は出していないようです。
また株主優待などはおこなっていないようです。
④上場してこのくらいの銘柄はPSRは４倍程度までが望ましい。また、PEGレシオは１倍以下だと面白い。
この銘柄は
④PSRは実績約８倍、予想レンジで５倍
この銘柄をみて思ったこと。
少し書いてみます。
今の時価総額は４５９億ということですでに織り込みがかなり入ってきた印象があります。
業種的には面白い部分はあります。人気の生成AI関連。
今期は買収が好走している印象ですが、来期以降の伸び次第だと思います。
全体的には高成長部類と言えそうです。
社員の給料水準は高い方だと思います。
営業CFプラスは好感。フリーマイナスの強気投資、営業利益はマイナス圏
外国人投資家比率もすでに高いのですでに人気銘柄かもしれません。
財務は良くはないが普通って印象。
現状は問題ないレベルかなくらい。
株価のテクニカル的には上昇要素は高いですが、時価総額が４５９億ということですでに織り込み分も多いと考えると爆発要素を下げる要素かもしれません。
トレンドが発生しているので今後の動きには注視したいところです。
評価的には材料では面白いが、時価総額でみると倍程度までが妥当圏内かなくらいの印象です。
今の流れは悪くない良い流れなので評価的にはB＋からA－な印象です。
